在联邦政府“更强的养老金”制度提出的自动整合措施下，养老基金会员的寿险结构有失控的风险。

当会员有一个余额少于$1000的丢失账户，一个余额少于$1000的静止账户，和一个合理化延期付款基金的账户时，自动整合将会发生。

Minter Ellison律师公司的合伙人Maged Girgis告诉金融观察者，这个变化将对参与寿险的会员有令人不安的影响。

“它将在不被会员控制的情况下改变他们的保险结构，在大部分情况下，由于自动整合措施，当会员的账户余额自动转换到新基金时，会员现有基金的任何保险将被自动终止”

他说，这些变化尤其会对有健康问题的会员有影响，影响会出现在他们从现有养老基金拿出了保险后。

“在他们的新养老基金里，这些健康问题将可能被作为已存在现状，可能会导致保费增加，减少保险范围。在极端情况中，在新基金里可能丧失保险资格”

ELIXIR咨询管理总监Sue Viskovic说，这些变化可能会比政府的未来财务咨询改革(FOFA)更有潜力让风险咨询业务产生动荡.

“更强的养老金实际比FOFA造成更多的业务动荡，因为人们将会用他们的税号唤醒沉睡账户，这是一个非常简单的步骤”

“有趣的是这将确保人们不会在寿险结构上沾到任何便宜。这肯定会产生相应影响”

Girgis说尽管措施是想“保护”闲散会员，但他们仍将可能被这些变化影响，

“虽然这个措施是在保护闲散会员在多个账户的费用，但事实是他们的“闲散”意味着他们可能不会理解自动整合的后果，而且不大可能花时间去研究这些后果，特别是考虑到账户余额少于$1000”

他说由于这个强制改变，也将会导致其它权益受影响。举个例子，在他们的现有养老基金里有捆绑死亡抚恤金的

“雇员需要被告知，这些变化对他们的养老金，保险和其它权益意味着什么”

“默认养老基金是不会给予相关建议的。更确切的说，雇员需要付费去寻求专业持牌理财顾问的建议”

自动整合进程将被澳洲税务局(ATO)管理。ATO将对丢失，静止，ERF账户和养老基金进行定义

在“更强的养老金”中，政府尚未出台关于自动整合的立法草案。

养老金介绍：

虽然法定年龄的澳大利亚公民都有领取政府养老金的权利，但是任何养老金领取者都需要接受收入和财产状况调查。只有收入和财产低于一定标准的老人才能享受全额养老金，高于规定标准的部分按一定比例减少养老金的支付金额，因此退休人员超过标准的收入和财产达到某种程度后，政府就不再提供养老金了。

根据法律，政府有责任维持单身养老金的支付标准不低于男性平均工资的25%，夫妇养老金每个人的支付标准不低于男性平均工资的20%，申请者自有住宅（1处）不计入接受调查的个人财产，单靠养老金生活的退休者不交纳个人所得税；政府还为老年人提供医疗、交通、地租、水电费等方面的优惠。由此可见，政府养老金的标准虽低，但还能维持一种过得去的退休生活。

不过，退休人员享受政府养老金（第一层次）要接受调查的收入或财产，包括超年金（第二层次）、其他个人补充储蓄或投资（第三层次）。所以，澳大利亚养老保障制度的第一层次和二、三层次之间有一种此消彼长的关系。随着超年金制度的逐步成熟，领取政府养老金的人员比重和金额呈下降趋势。

目前约有一半的老人领取全额养老金。估计到2050年，领取全额养老金的老人比重将因超年金的因素下降到1／3左右。这不仅能大大减轻人口老龄化对政府财政的压力，还可将政府养老金发给最需要的穷人，对居民收入起到再分配作用，有利于整个社会的公平和稳定。