房贷违约率没升反降！高利率下澳洲人是怎么扛住
2025-06-27 11:31 来源：未知 作者：Yara 浏览量：loading...
尽管利率处于高位、生活成本压力持续，澳洲房贷拖欠率仍维持在历史低点，未来甚至有望进一步下降。这是房地产数据与分析公司 Cotality(前身为CoreLogic)在6月25日发布的《Pulse报告》中得出的最新判断。
根据澳洲审慎监管局(APRA)的数据显示，2025年第一季度，住房贷款违约率从1.64%小幅上升至1.68%，但仍处于历史低位。
高风险贷款群体违约率也在下降
—2024年，贷款价值比(LVR)高于80%的贷款人的违约率一度达到约2.5%，如今已开始回落;
—同期，贷款收入比(LTI)高于4倍的贷款人违约率曾达约1.5%，目前也呈现下降趋势。
为何违约率能维持在低位?
Cotality研究总监 Tim Lawless 解释道，即便在利率高企和通胀压力下，违约率之所以“仍受控”，主要得益于以下因素:
1.审慎的贷款政策(例如贷款人必须通过加息缓冲测试);
2.风险贷款比例低;
3.强劲的就业市场;
4.负资产(Negative Equity)比例极低--不到1%的借款人处于房屋净值为负状态;
5.储蓄缓冲:疫情期间积累的家庭储蓄，增强了应对偿债压力的能力。“如果出现财务困难，多数家庭可以通过出售房产避免违约，这大大降低了系统性风险。”-Tim Lawless
加息缓冲机制也功不可没
2021年10月起，监管机构将贷款缓冲区间从2.5个百分点提升至3个百分点，这意味着借款人在获批贷款时需证明自己即使利率再升3%也能偿还月供。
尽管实际利率较疫情时期上涨超过3个百分点，这一机制显著提高了借款人抗压能力。
贷款中介能做什么?
Cotality经济学家 Kaytlin Ezzy 表示:
“贷款中介可以帮助借款人了解自身财务状况，找到最适合的方案，以在违约发生前提前介入。”
未来利率下调将进一步压低违约风险?
Ezzy指出，尽管生活成本仍高，但随着通胀回落至RBA目标区间，更多降息可预期，预计将使违约率持平或下降。
“虽然许多家庭的储蓄缓冲已被消耗，但进一步降息将释放现金流压力，有助于缓解月供负担。”
此外，房价再度上涨也降低了借款人陷入负资产的风险，进一步巩固了市场韧性。
“和牛与西拉酒”理论仍在发挥作用
Cotality指出，澳洲多数房贷为浮动利率，因此对降息反应迅速。许多家庭已开始削减非必要支出(即“和牛与西拉酒”支出)，以保障房贷偿还与生活基本成本。
Lawless总结道:
“随着利率持续回落、生活压力减轻，我们预计房贷违约率将持续下降。当前负资产现象仍属极少数，这为整个房市提供了额外韧性。”
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